La bolsa no es una ruleta

28 noviembre, 2015 0 No tags 0

La mayoría de los que se dedican a eso de la inversión financiera (entendidos de la cosa), siempre te van a decir que la bolsa no es una ruleta (o un casino). Tienen razón. Es un sistema infinitamente más complejo, y por lo tanto más caótico que una ruleta (o un casino).

Si ya hemos visto cómo funciona un sistema más o menos simple como es el de la ruleta, en el que el número de variables a observar es más bien limitado. Mira ahora el sistema financiero  donde las variables son muchisisimas más…..

Volviendo a los entendidos de la cosa. Cuanto más veterano sea el susodicho, con más seguridad lo negará. Hablar con ellos es siempre muy divertido. Y leer o escuchar sus explicaciones lo es todavía más. Para remate, siempre estarán dispuestos a darte una superexplicación de lo que ha pasado, pero nunca serán capaces de decirte a cuanto va a cotizar (a una hora, un día, una semana, un mes, un año…) un valor que escojas al azar. Hacerse amigo de alguno de ellos es un descojone.

Nota: por simplificar llamo bolsa a los mercados financieros en general.

La Ruleta

21 noviembre, 2015 1 No tags 0

Vamos a jugar a la ruleta (de momento a la normal, prometo que otro día nos ponemos con la rusa).

Si te sientas a la mesa de la ruleta sin entender cómo funciona, vas a quedarte sin blanca. Si intentas entender cómo funciona incrementaras de forma bestial las posibilidades de ganar (o por lo menos de no arruinarte), de obtener una ventaja. Esa ventaja viene dada de obtener una visión clara donde todo el mundo ve desorden, caos.

El sistema ruleta, es en esencia (y aparentemente) caótico. El crupier le da con fuerza a la ruleta, suelta la bolita mientras esta gira, la bolita cae en un número, y la mayoría pierde su apuesta. Listo, todo en orden, el azar ha hecho su trabajo y el casino también. Esto es la forma normal (y equivocada) de ver lo que supones es la realidad. Que es la realidad que ha sucedido en el momento de tu observación. Una sola observación, que es una muestra muy limitada de la realidad  , que te induce a pensar que la cosa funciona como la acabas de ver. Error mortal, porque la realidad siempre es más compleja, y mucho más hijadeputa, de lo que de forma habitual podemos apreciar.

Para poder ir teniendo una idea lo más cercana posible a la realidad, necesitamos tiempo para ir completando una muestra que nos permita estudiar la textura de la realidad. El tiempo de observación es clave para poder componer la muestra. A más tiempo más muestra. A más muestra, mejor entendimiento del sistema.

El estudio de la muestra te va a permitir descubrir ciertos patrones (cierto orden) en el aparente caos. Es el que va a descubrir cómo pequeñas y desconocidas, imperfecciones mecánicas del sistema ruleta hacen que unos números salgan con más frecuencia que otros. Pero estas imperfecciones mecánicas solo se revelan a través de tiempo de observación. El tiempo es determinante, definir el error con el que queremos jugar, también. A más tiempo, más muestra, menos probabilidad de error y mayores probabilidades de acierto.

El tiempo para apostar y la cantidad, también son relevantes a la hora de “rentabilizar” la información recopilada y el estudio sobre esta información. Aquí viene la segunda parte de la fiesta. Necesitas acotar un tiempo para hacer las apuestas y además determinar qué cantidad vas a poder apostar en ese tiempo, de tal forma que si lo terminas por perder todo no te arruines. Eso sí, incrementarás tus posibilidades de acierto, pero eso en ningún caso te garantiza el éxito. Sólo te permite entender de forma algo parcial los sesgos del sistema, y utilizarlos a tu favor para sumar probabilidades de acierto.

Es la muestra la que revela la frecuencia con la que salen los números, y esta frecuencia la que nos permite descubrir las pequeñas imperfecciones subyacentes y no visibles en el sistema ruleta, que generan cierto sesgo, cierto patrón de comportamiento que estaba oculto. Pero todavía es más complejo, porque el sistema ruleta no solo es mecánico, tiene un componente humano (un subsistema humano). Una misma ruleta es manejada por más de un crupier, que además tienen diferentes técnicas de lanzar la bola y de dar impulso a la ruleta, la complejidad es brutal. Y eso que aparentemente, es un juego de lo más tonto.

Por eso, si te ven anotando tiradas en un casino, a los pies de una ruleta, no tardarán ni un minuto en ponerte, y cito palabras textuales, en la puta calle.

PROBABILIDAD TEORICA Vs PROBABILIDAD REAL

7 noviembre, 2015 0 No tags 0

Aviso: La respuesta está condicionada de forma directa por tu nivel de estudios (pero no como supones).

Una sencilla pregunta:

Tiras 99 veces una moneda al aire: 80 caras, 19 cruces. ¿Qué es más probable que salga en la tirada 100?

…Tómate unos segundos para contestar….

  • Si has respondido que un 50% de que salga cualquiera de las dos opciones: tienes un cierto nivel de estudios. Pero estás equivocado. Estas aplicando lo que te enseñaron, que es una probabilidad teórica (de laboratorio, de aula). Muy útil para aprobar exámenes, pero poco útil para sobrevivir en el calle. De hecho, cuanto mayor sea tu nivel de estudios más incómodo y reacio te encontrarás para aceptar esta realidad. Tómate otro ratito para asimilar esta realidad.

 

  •  Si has respondido de hay una probabilidad mucho mayor de que salga cara, que está claro que algo pasa… algo que no ves de forma directa, pero que está ahí… Has respondido de forma correcta. Está claro que algo pasa: De hecho si hicieras un estudio profundo y científico de la moneda, pesándola, escaneándola, analizando a quien la tira, contando las tiradas en una muestra significativa, etc… descubrirías que una determinada imperfección en su fabricación y en la forma de lanzamiento es la que produce el sesgo. Es decir, entiendes que la realidad es mucho más compleja e impredecible de lo que dicen los modelos teóricos (que seguramente y con suerte ni conozcas.) entiendes que la realidad que te rodea siempre tiene algún sesgo.

La textura de la realidad genera sesgos, hace que las oportunidades/opciones no se distribuyan de forma uniforme ni equitativa. Está llena de propiedades inestables: demasiadas variables moviéndose al mismo tiempo. Imposible conocerlas todas.

Los Pelayos es un ejemplo conocido de cómo detectar sesgos y hacer que funcionen a tu favor.

Nota: si andas pensando que si tiras un número infinito de veces la probabilidad es del 50%, es correcto. Ahora piensa si eres inmortal para tirar un número infinito de veces. Sugerencia: vuelve a leer la entrada anterior de probabilidad imposible.